一句話總結：Lumentum與Coherent兩大光通訊巨頭，因AI數據中心對光學互連技術的強勁需求與輝達巨額投資，股價強勢上漲，引領產業新趨勢。
核心要點
- 股價表現亮眼：龍頭Lumentum週二(24日)股價狂漲10.02%，收在801.99美元，不僅刷新歷史高點，更位列標普500指數成分股漲幅之首；同業Coherent也急漲6.78%至272.01美元，領跑費城半導體指數。
- 輝達巨額投資：輝達(Nvidia)於3月初向Lumentum與Coherent兩家公司分別豪擲20億美元，總計高達40億美元，藉此鞏固其AI光子學供應鏈，展現對兩公司的長期信心。
- 納入標普500指數：Lumentum與Coherent已於3月23日正式被納入標普500指數，此舉引發指數基金的大規模機械性買盤，進一步推升兩者股價。
- 技術領先展示：在近期於加州舉行的OFC 2026(光纖通訊大會)上，Lumentum與Coherent均展示了下一代800G及1.6T高速光模組技術，確立其在AI基礎設施中的核心地位。
- 市場前景樂觀：Lumentum執行長預期，光網絡AI市場規模到2030年將突破900億美元，年複合成長率高達40%，前景可期。
- 華爾街上調目標價：華爾街多家機構隨即調升其目標價，其中Rosenblatt更將Lumentum的目標價看高至900美元，反映市場對其成長潛力的高度肯定。
- AI剛需支撐逆勢：儘管面臨中東地緣政治風險與通膨擔憂，AI硬體基礎設施的剛性需求仍強勁，持續支撐光通訊類股逆勢走強，顯示其在不確定市場中的韌性。
一句話結論
在AI浪潮下，大數據中心正加速由電互連轉向光互連，具備矽光子(Silicon Photonics)與共同封裝光學(CPO)技術優勢的Lumentum和Coherent，已成為資本市場追逐的AI新寵。
