當 Lumentum 執行長 Michael Hurlston 在法國巴黎舉行的 RAISE Summit 上示警時，整個半導體產業都為之一震。磷化銦，這種在 AI 資料中心中不可或缺的化合物半導體，正面臨比記憶體更嚴重的供應危機。
表象
Lumentum 擁有五座磷化銦晶圓廠，但即使如此，其出貨量仍比客戶需求低超過 30%。Hurlston 表示，過去電信客戶採購雷射元件的規模僅數百顆，而現在輝達與各大雲端服務供應商的需求已達到數億顆。輝達於今年 3 月分別向 Lumentum 與 Coherent 投入 20 億美元，以確保未來產能的優先使用權。
真相
磷化銦的供應缺口已經擴大至 30%，且供需差距仍在不斷擴大。 Hurlston 在法說會上透露，Lumentum 的供應能力將在一年內提升 50%，但 EML 供需缺口已從前一季的 25%~30% 進一步擴大至超過 30%。這意味著，即使每年產能提升五成，仍無法縮小供需缺口。
「即使 Lumentum 與 Coherent 合計，也無法滿足輝達及其他客戶目前提出的龐大需求，以解決資料中心所面臨的傳輸瓶頸。」
各方角力
Coherent 執行長 Jim Anderson 也表示，公司內部產能於 6 月底前倍增，比原定計畫提前一季，並預計至 2027 年底再進一步擴充超過一倍。此外，Coherent 導入 6 吋磷化銦產線，相較於舊有 3 吋產線，每片晶圓可生產超過四倍的零組件數量，製造成本卻不到一半。
「目前 EML、CW 雷射及光電二極體等產品都已在 6 吋產線量產，良率甚至優於既有 3 吋製程。」
Lumentum 今年 3 月宣布建置第五座磷化銦晶圓廠，由 Qorvo 位於美國北卡羅來納州的砷化鎵（GaAs）晶圓廠改建，改建後將支援 4 吋及 6 吋磷化銦製程，預計 2028 年開始量產。
深層影響
然而，即使晶圓廠持續擴產，上游原料供應仍面臨限制。根據美國地質調查局（USGS）《2026 矿產商品摘要》，中國於 2025 年生產約 760 公噸精煉銦，占全球約 1,100 公噸總產量近 69%，仍是全球最大供應國。中國政府於 2025 年 2 月將銦納入出口管制後，從 2024 年 9 月至 2025 年 9 月期間，未加工銦出口量年減 72%。此外，美國倉庫市場銦均價也由 2024 年每公斤約 340 美元，上升至 2025 年約 390 美元。
「AXT 中國子公司 Tongmei 必須取得中國商務部出口許可，獲准後才能恢復出口磷化銦基板。這也意味著，即使輝達投入資金協助 Lumentum 與 Coherent 擴產，其所用的磷化銦晶圓仍高度依賴中國供應，美國目前幾乎沒有具規模的本土磷化銦晶圓生產能力。」
未解之問
面對磷化銦供應缺口的擴大，各企業紛紛加大投資力度，但上游原料供應的限制成為難以突破的瓶頸。未來，如何平衡供需關係，確保 AI 資料中心的正常運作，成為半導體產業亟需解決的問題。
從產業面來看，磷化銦的供應危機不僅是技術層面的挑戰，更是全球供應鏈管理的一次考驗。企業需要更靈活的策略和多樣化的供應來源，才能在這場資源爭奪戰中站穩腳跟。
如果你對半導體產業的發展有興趣，不妨深入研究磷化銦的供應情況，了解其對 AI 資料中心的重要影響。這將幫助你更好地把握未來的技術趨勢。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由科技新報發布。
常見問題 FAQ
磷化銦供應缺口有多大？
磷化銦供應缺口已經擴大至 30%。
哪些公司受到磷化銦供應不足的影響？
主要受影響的公司包括輝達、博通、邁威爾、思科等。
磷化銦的主要用途是什麼？
磷化銦主要用於 AI 資料中心中的雷射元件，作為矽光子平台的光源。
※ 此篇文章由 AI 改寫或生成，內容僅供參考，可能存在錯誤或不準確之處。
