根據多家外資券商最新報告指出，台積電、三星電子及SK海力士已被譽為AI供應鏈的「亞洲三強」，引領全球AI晶片與高頻寬記憶體技術。國泰臺韓科技（00735）精準佈局此AI硬體鐵三角，近一年報酬高達90.38%（截至2026年1月），展現其掌握跨國科技紅利的獨到優勢。
外資齊聲點名：AI供應鏈的「亞洲三強」崛起
在全球AI浪潮方興未艾之際，多家國際級外資券商不約而同地將台積電（TSMC）、三星電子（Samsung）及SK海力士（SK Hynix）列為AI供應鏈中不可或缺的「亞洲三強」。這些巨頭分別掌握了AI晶片的運算核心與數據傳輸命脈，其技術實力與市場影響力，正共同推動全球AI產業的快速發展。
數據發現：摩根士丹利（Morgan Stanley）最新報告提出「HBM4時代鐵三角」概念，預期這三巨頭今年將瓜分全球AI晶片硬體逾8成產值。高盛（Goldman Sachs）報告亦將三者評為「不可或缺的亞洲三強」，並預測AI伺服器的資本支出（CAPEX）將在今年達到巔峰，屆時這三家公司將是主要受惠者。
摩根士丹利報告指出：「隨著HBM4技術標準確立，底層邏輯晶粒將交由晶圓代工廠生產，使台積電與SK海力士合作關係更加緊密；SK海力士於HBM技術持續領先，台積電在代工領域具有不可替代性，三星則具備『一站式服務（Turnkey）』的強大追趕潛力。」
解讀意義：這項評估凸顯了AI硬體生態系統的複雜與互補性。台積電以其獨步全球的先進製程，確保AI晶片的高良率與低耗能；SK海力士和三星電子則在高頻寬記憶體（HBM）領域扮演關鍵角色，尤其現階段已包辦所有HBM4產能，預計下半年才進入量產階段，將持續挹注營收獲利，後市想像空間更大。
產業影響：在這些巨頭的領航下，台股隨台積電股價突破而帶動大盤漲幅，而韓股則在記憶體結構性缺貨以及三星、SK海力士的領漲下，狂飆近五成，其漲勢領先全球股市，顯示市場對「AI亞洲三強」的未來潛力抱持高度期待。
突破「記憶體牆」瓶頸：HBM與HBF技術的戰略佈局
AI運算對數據處理速度的要求極高，若無高速記憶體支撐，即可能因「數據飢餓」陷入空轉，面臨業界著名的「記憶體牆」瓶頸。因此，高頻寬記憶體（HBM）成為AI硬體生態系中不可或缺的一環，扮演著高速數據動脈的角色。
數據發現：SK海力士不僅持續領先HBM4技術，更於25日宣布聯手SanDisk啟動下一代儲存標準「HBF（高頻寬快閃記憶體）」全球標準化，預計今年下半年提供樣品，並於明（2027）年初商用。三星電子則以其全球最大產能與垂直整合能力，成為緩解全球記憶體缺口、確保供應鏈穩定的關鍵平衡者。
國泰投信ETF研究團隊進一步指出：「HBM透過3D堆疊與TSV（矽穿孔）技術，縮短傳輸距離。SK海力士不僅持續領先HBM4技術，更聯手SanDisk啟動下一代儲存標準『HBF』全球標準化，預計填補HBM高效能與SSD高容量之間的性能缺口。」
解讀意義：HBM透過3D堆疊與矽穿孔（TSV）技術，大幅縮短了數據傳輸距離，顯著提升了AI晶片的處理效率。而HBF的推出，則旨在填補HBM在高效能與固態硬碟（SSD）在大容量之間的性能缺口，預示著AI儲存技術將邁入更為多元與高效的時代。
產業影響：目前台灣本土記憶體廠如南亞科、華邦電，仍以消費性電子與DDR4/DDR5等成熟製程為主，雖因AI需求排擠造成供給緊縮、報價上揚，但尚未實質跨入AI運算核心必備的HBM領域。這使得韓系的三星電子與SK海力士，在外資評估中，成為儲存端最直接且深度受惠的企業，控制著AI數據輸送的命脈，是AI效能能否真正落地的關鍵。
國泰臺韓科技00735：掌握AI硬體鐵三角的跨國投資利器
對於希望參與AI科技紅利，卻受限於跨國投資門檻的台灣投資人而言，國泰臺韓科技（00735）提供了一個高效且便捷的解決方案，讓投資人得以一次掌握「AI硬體鐵三角」的核心佈局。
數據發現：國泰臺韓科技（00735）深度佈局AI硬體鐵三角，其主要成分股權重配置為：三星電子佔25.97%，台積電佔17.93%，SK海力士佔14.26%。這使得00735相較於市面上多數以台股為主、台積電比重偏高的ETF，獨具逾四成的韓股頂尖科技股權重。
解讀意義：00735的獨特性在於其多元的跨國佈局，有效填補了台股在HBM記憶體與最新HBF技術領域的戰略缺口。這不僅分散了單一市場的風險，也讓投資組合能夠更全面地受惠於AI供應鏈的整體成長。
產業影響：目前國內券商對韓股複委託的支援度相對不足，且手續費偏高，投資人若想自行布局韓股，還需面臨換匯、語言與資訊取得等門檻。在AI正式邁入推論應用爆發期的背景下，透過00735即可一次掌握AI供應鏈三大核心支柱，有望以更精準、高效率的方式參與跨國科技紅利商機。提醒您：內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
數據背後的啟示：AI時代的跨國投資視野
總體而言，AI技術的飛速發展，已深刻改變全球科技產業的格局，並催生出以台積電、三星電子、SK海力士為核心的「AI亞洲三強」。這些企業在先進製程、高頻寬記憶體以及未來儲存技術上的創新與合作，是推動AI效能不斷突破的關鍵動力。
對於投資人而言，理解AI硬體生態系的完整面貌，並透過如國泰臺韓科技（00735）這類具備跨國多元佈局的金融產品，不僅能有效降低單一市場的投資風險，更能全面捕捉AI時代所帶來的龐大科技紅利。這不僅是一場技術革新，更是一場全球資本重新配置的投資盛宴。
