中國金融警報：眾邦銀行遭接管，中小型銀行面臨哪些風險？

中國國家金融監管總局近日宣布接管湖北民營銀行眾邦銀行，原因是該行出現「嚴重信用風險」。這一決定再次將中國中小型銀行的風險暴露於公眾視野之中。

事實陳述

眾邦銀行成立於2017年，是湖北省首家民營銀行，截至2024年底資產總額約1235億元人民幣。該行定位為「互聯網交易銀行」，業務高度依賴線上貸款及助貸平台合作。然而，近年來該行頻頻傳出不良貸款率攀升、股東股權遭司法凍結等問題，2025年年報至今也尚未公布。

港媒指出，監管機關此次介入，主要是因為憂心該行多年來激進擴張及公司治理問題所累積的風險。根據《路透》統計，2024年中國共有至少290家農村銀行及農村信用合作社被整併為大型區域性銀行，創下歷來最大規模，凸顯中小銀行經營壓力已相當嚴峻。

各方反應

港媒評論，多年來的激進擴張及公司治理缺失，暴露出中國銀行體系新的脆弱性。分析師警告，北京藉由整併化解中小型銀行風險的策略，未來可能帶來新的金融隱憂。

一位北京的銀行業分析師表示：「眾邦銀行可能不會是最後一家面臨監管干預的銀行。」根據中國人民銀行發布的《中國金融穩定報告2025》，將全國312家銀行機構列入「紅色區域」，這是央行對高風險銀行的分類。

背景補充

中國約4000家小型銀行大多由負債累累的地方政府支持，主要透過短期貨幣市場和銀行間借貸獲得資金。如果其中幾家倒閉，可能會危及金融穩定。

許多小型銀行受到貸款成長放緩和不良貸款激增的嚴重打擊，這主要源於房地產行業危機和中國經濟的長期低迷。房地產市場長期低迷，是近年中國中小型銀行最大的風險來源。過去許多地方銀行高度依賴房地產放款，不少建商及相關企業更是重要客戶。

另一方面，地方政府財政惡化，也進一步加重銀行負擔。多年來，中國地方融資平台（LGFV）大量舉債投入基礎建設，而地方銀行正是主要資金來源之一。隨著土地出讓收入大幅下滑，不少地方政府償債能力轉弱，使市場開始擔憂地方債務風險可能進一步向金融體系蔓延。

此外，近年快速發展的線上助貸市場，也從成長引擎逐漸變成風險來源。過去幾年，中國助貸市場規模快速突破3兆元人民幣，許多民營銀行透過與網路平台合作擴大放款。然而，隨著監管機關陸續祭出助貸新規，要求銀行提高風險自留比例、限制平台收費及加強風控，過去高度依賴助貸業務的銀行獲利模式受到衝擊，也讓部分銀行開始面臨成長停滯甚至獲利下滑。