2026上半年股票基金申購飆升216%：資金流向風險資產，台股AI趨勢再定義

關鍵數字：2026年上半年，全球金融市場經歷了多重考驗，但股票基金申購金額卻大幅成長216%，顯示投資人對股市長線成長仍具信心。

📈 資金流向風險資產

2026年上半年，全球金融市場面臨著地緣政治衝突、聯準會降息預期反覆以及AI類股震盪等多重挑戰。然而，根據「鉅亨買基金」平台的統計，截至6月底，股票基金的申購金額較去年同期增長了216%，這表明市場資金並未因這些不確定性而退場，反而持續流入風險性資產。

這股投資熱潮背後，是投資人對股市長期成長的堅定信念。路博邁投信副總裁戴君玫指出，企業獲利仍是推動股市上漲的主要動力，而AI應用的擴大則為市場帶來新的成長機會。

「鉅亨買基金」投研部主管羅瑤庭表示，今年平台的交易行為出現了顯著變化，股票基金的申購金額年增216%，人均申購金額更首次超越債券基金。特別值得一提的是，50歲以上的族群配置股票基金的比例也有所提升，而投資金額越高，持有股票基金的比重也越大。

這反映出無論是一般投資人還是高資產客戶，都更加重視股票資產的長期成長潛力。羅瑤庭進一步指出，近4成的股票基金投資人過去曾投資配息型基金，這表明投資人並非放棄現金流需求，而是開始尋求兼顧資本成長與現金流的新投資模式。

戴君玫強調，在高利率環境下，債券重新成為資產配置的重要角色。目前主要債券殖利率仍高於長期平均，高品質投資級債兼具收益與防禦價值，可提供穩定的票息收入。若未來降息循環啟動，債券價格上漲還有可能帶來資本利得。

歷史經驗顯示，越早在降息前布局債券，越能掌握雙重報酬。以美國複合債指數近30年的表現來看，降息前1年布局的平均報酬率達10%，顯著高於提前6個月布局的5.5%及前3個月的4.2%。現在正是分批布局債券的有利時機。

展望下半年，路博邁投信建議，面對政策與市場變數交織的環境，應採取「股票掌握成長、債券兼顧收益」的股債雙布局策略。鉅亨買基金則建議，以股票作為資產配置的核心，並搭配彈性現金流規劃，兼顧資本增值與生活需求。

戴君玫表示，市場仍需觀察聯準會新任主席的政策方向及全球政經變化，但企業獲利依舊是推動股市上漲的主要動力。AI應用的不斷擴大，使得美股七雄的本益比已由近五年平均31.2倍降至25.1倍，評價回歸合理範圍，市場資金也開始由大型科技股擴散至非美及新興市場。

從產業面來看，AI趨勢正重新定義台股的長期成長潛力。台灣作為全球AI供應鏈的关键位置，今年企業獲利預估成長上看40%，基本面明顯優於多數市場。投資人在布局股票資產時，應考慮將台股納入核心配置，以把握這波成長機會。

數據顯示，2026年上半年股票基金的申購金額大幅增長216%，反映了投資人對股市長期成長的信心。在高利率環境下，債券重新成為資產配置的重要角色，提供穩定的票息收入和潛在的資本利得。投資人應考慮採取股債雙布局策略，以兼顧資本增值與生活需求。

對於尋求更靈活現金流的投資人，可以考慮利用「鉅亨自由Pay」功能，自行打造專屬現金流，保有股票基金長期資本增值潛力的同時，也能滿足退休生活、家庭支出或資金規劃的需求。

本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由Yahoo奇摩新聞發布。

2026年上半年，股票基金申購金額較去年同期增長了216%。

股票基金受投資人青睞主要是因為企業獲利推動股市上漲，以及AI應用擴大帶來新的成長機會。

債券在高利率環境下提供穩定的票息收入和潛在的資本利得，高品質投資級債兼具收益與防禦價值。

投資人可以考慮採取股債雙布局策略，以股票作為資產配置的核心，並搭配彈性現金流規劃，如利用「鉅亨自由Pay」功能，自行打造專屬現金流。

AI趨勢正重新定義台股的長期成長潛力，台灣作為全球AI供應鏈的关键位置，今年企業獲利預估成長上看40%，基本面明顯優於多數市場。

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