面對地緣政治衝突加劇，市場波動升溫，投資人尋求穩健配置。凱基雙核收息（00981T）基金以其獨特的債股平衡策略，結合全球BBB級投資等級債與台灣AI供應鏈，提供攻守兼備的避險與成長機會，吸引市場目光。
地緣政治衝擊下的市場挑戰與避險需求
近期地緣政治情勢緊張，特別是中東地區的軍事衝突，已為全球金融市場帶來顯著的不確定性。這類事件往往導致短期內避險資產價格走揚，同時股市估值面臨下修壓力，造成股價表現承壓。以伊朗封鎖荷姆茲海峽的潛在威脅為例，能源與物流供應鏈便可能受到衝擊，短期內原油、天然氣價格與航運成本上升在所難免。
面對此種避險情緒，市場資金明顯轉向債市，根據最新數據，美國10年期公債殖利率下降5個基點，30年期公債殖利率亦下跌3個基點。這反映出在衝突未解、避險需求升溫的背景下，加上美國聯準會維持相對寬鬆的貨幣政策，市場資金動能充裕，債券殖利率因而可能呈現下行趨勢，為投資組合提供穩定的現金流與分散風險功能。
凱基雙核收息（00981T）的攻守策略解析
在當前波動加劇的投資環境中，凱基投信推出的凱基雙核收息債股平衡ETF基金（00981T），以其獨特的資產配置策略，成為投資人攻守兼備的理想選擇。該基金將約七成的資金配置於全球BBB級投資等級債券，並將其餘三成布局於台灣股市的25大上市公司，旨在透過多元配置來降低整體投資組合的波動性。
從短線來看，00981T中高比例的BBB級債券部位，預期能在市場受到外部干擾時，有效降低投資組合的波動度，展現相對抗跌的特性。而著眼於長期發展，台灣股市特別是與AI產業相關的供應鏈，持續展現強勁的成長動能。今年元月，台灣相關供應鏈繳出了歷年單月新高的出口額，顯示AI趨勢對台股的支撐力道不容小覷。00981T透過布局這25大上市公司，有望承接其未來的成長潛力。
AI趨勢引領股市動能，多元收益強化配置韌性
儘管短期內股市可能因軍事交鋒事件而出現波動與拉回，但從中長期角度審視，全球經濟展望依然樂觀，且貨幣政策預期將保持溫和偏鴿的情境。更重要的是，人工智慧（AI）產業的持續發展，預計將能支撐牛市續航至2026年，企業獲利表現將是推動股市回歸常態的關鍵因素。這股科技浪潮為台灣相關產業帶來了前所未有的機遇。
凱基雙核收息（00981T）的收益來源不僅限於債券的票息收入，更包含其股票部位的股利所得。這種多元化的收益結構，在市場震盪不安之際，為投資人提供了一個絕佳的選擇，既能透過多元資產配置來降低波動度，又能同時期待資本利得的成長，實現更具韌性的投資目標。
投資展望與風險提示
整體而言，儘管地緣政治風險仍是市場關注焦點，但其對全球通膨、經濟成長及企業獲利的長線影響應屬有限。關鍵在於投資組合能否有效應對短期震盪，並把握長期趨勢。對於追求穩健收益與成長潛力的投資人而言，具備彈性配置的工具顯得格外重要。
正如業界經理人所指出，「在當前充滿不確定性的環境下，兼顧防禦與成長的平衡型產品，是協助投資人穿越市場迷霧的關鍵。」這強調了資產配置在風險管理中的核心地位。
凱基雙核收息（00981T）的核心優勢包括：
- 70%全球BBB級投資等級債券：有效降低市場波動，提供相對穩定的現金流。
- 30%台股25大上市公司：掌握AI產業成長動能，參與台灣經濟發展。
- 多元收益來源：結合債券票息與股票股利，強化整體收益韌性。
- 攻守兼備特性：短線抗跌，長線有望承接成長，適合追求穩健的投資人。
提醒您：本文內容僅供參考，投資人於進行任何投資決策時，務必審慎評估自身風險承受度，並詳閱基金公開說明書。投資一定有風險，基金投資有賺有賠，過去績效不代表未來表現。建議諮詢專業人士以獲取更全面的建議。
